home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ JCSM Shareware Collection 1993 November / JCSM Shareware Collection - 1993-11.iso / cl060 / japanj.lzh / JAP9 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-10-28  |  5.1 KB  |  89 lines
  1.           
  2.           
  3.                            Licensing
  4.           
  5.           Licensing product technology is an alternative with 
  6.           considerable appeal.  A firm can immediately contribute to 
  7.           its bottom line with little investment or direct cost.  
  8.           What is often overlooked, however, is the missed 
  9.           opportunities and indirect costs of licensing.
  10.           
  11.           Licensing is a very limited form of market participation.  
  12.           High potential returns from marketing and manufacturing 
  13.           efficiencies are lost, and very little market information 
  14.           is gained.  Often licensing agreements prove to be 
  15.           short-lived as the licensee develops the ability to become 
  16.           a competitor to the licensor in all markets.  Indirect 
  17.           costs of managing and policing the licensing agreement are 
  18.           also often overlooked.  There are many cases of licensees 
  19.           under-reporting sales and under-remitting royalty payments.
  20.           
  21.           The key to success in a licensing agreement is having a 
  22.           partner whose goals coincide with your own. Indirect 
  23.           expenses should be anticipated, and the contract should 
  24.           provide for a cross-technology exchange between licensor 
  25.           and licensee.  Important to the management of a licensing 
  26.           agreement is having a well-qualified individual assume 
  27.           responsibility over the management of the contract.  This 
  28.           individual should maintain close contact with the licensee 
  29.           and stay abreast of the Japanese market by visiting Japan 
  30.           periodically.  A carefully constructed and executed 
  31.           licensing agreement can prove beneficial, but the risks and 
  32.           costs should be anticipated.
  33.           
  34.           Until recently, according to the Foreign Exchange and 
  35.           Foreign Trade Control Law, nonresidents who planned to 
  36.           execute or amend any agreement with Japanese nationals for 
  37.           the import of technology had to give prior notice to the 
  38.           Ministry of Finance through the Bank of Japan and any other 
  39.           ministry exercising jurisdiction over the affected 
  40.           industry.  In practice, the investor was notified that the 
  41.           Japanese Government had no objection within one hour 
  42.           following notification, if the proposed investment was in 
  43.           unrestricted industries.  However, as part of an SII 
  44.           commitment, this prior notification requirement has been 
  45.           replaced by ex post facto notification for investment in 
  46.           unrestricted sectors.  Technology transfer agreements may 
  47.           normally be executed except in those cases involving the 
  48.           transfer of specially regulated and/or designated 
  49.           technologies, in which case a report must be filed with the 
  50.           Ministry of Finance and the appropriate Japanese 
  51.           ministries.
  52.           
  53.           Special regulations apply to the following sectors based on 
  54.           the U.S.-Japan Treaty of Friendship, Commerce, and 
  55.           Navigation and the Code of Liberalization of Capital 
  56.           Movements of the Organization for Economic Cooperation and 
  57.           Development (OECD):  broadcasting; telecommunications; 
  58.           electric power generation; domestic rail and air 
  59.           transportation; arms; gun powder; atomic energy; aircraft; 
  60.           space development; narcotic manufacturing; vaccine 
  61.           manufacturing; security guard services; agriculture, 
  62.           forestry, and fisheries; petroleum refining and marketing; 
  63.           leather and leather product manufacturing; and mining.
  64.           
  65.           Moreover, the Japanese Government has specified the 
  66.           following 12 areas as the designated technologies which 
  67.           have significant influence on the security of the nation 
  68.           and the interest of the national economy:  aircraft, arms, 
  69.           gun powder, atomic energy, space development, electronic 
  70.           computers, electronic parts for electronic computers for 
  71.           next generation, appliances for laser processing and light 
  72.           communication, innovative materials, salt electrolysis by 
  73.           nonmercurial methods, petroleum production at sea bottom, 
  74.           and leather and leather products.
  75.           
  76.           In addition to the regulations mentioned above, 
  77.           international technology assistance contracts are subject 
  78.           to screening by the Japanese Fair Trade Commission (JFTC).  
  79.           The licensor and licensee are required to file jointly the 
  80.           report of the licensing agreement with the JFTC within 30 
  81.           days after the conclusion of the contract.  The JFTC is 
  82.           authorized to act if the contract may be interpreted to 
  83.           constitute unreasonable restraint of trade or unfair 
  84.           business practices.  The U.S. Government has sought the 
  85.           removal of this discriminatory filing requirement in the 
  86.           SII.
  87.           
  88.           
  89.